1月6日，騰訊理財通、21世紀經濟研究院聯合發布了《2019新中產家庭消費與理財報告》。報告采用問卷調研和專家訪談相結合的方法，對2019年我國新中產家庭的收入、支出和理財情況進行了全面的掃描和分析。
報告的研究對象是家庭年收入超過20萬元的新中產群體，他們普遍接受過高等教育，大部分從事專業性或者管理崗位，多分布于全國一二線城市，其中北京、上海、深圳、廣州的新中產家庭數量居全國前四位。
57.5%的新中產家庭收入較往年有增加
收入越高的家庭增長幅度越大
調查結果顯示，在2019年收入增長幅度方面，45.7%的受訪者家庭年收入有小幅增長，11.8%的家庭年收入有大幅增長，收入增長的家庭合計占57.5%。另外，25.1%的家庭年收入和以往持平，17.5%的新中產家庭收入有所減少。
中國新中產家庭收入增長呈現出較為明顯的“馬太效應”，表現為年收入越高的家庭，其收入增幅也越大。調研顯示，年收入超過50萬元的家庭中，收入大幅增長的家庭占比超過16%，高于樣本總體比例11.8%；而在年收入20萬元-30萬元的家庭中，收入大幅增長的僅占5%。
26%的新中產家庭2019年終獎預計超過5萬元
能源行業年終獎預期最高
臨近歲末，在備受關注的年終獎方面，16%的新中產家庭預計年終獎在1萬元以內，35.5%的家庭預計在1萬元-5萬元之間，12.2%的家庭預計在5萬元-10萬元之間，4.6%的家庭預計在10萬元-20萬元之間，預計年終獎超過20萬元的家庭有9.2%。另外，還有22.5%的新中產家庭預計沒有年終獎。
分行業看，能源行業的受訪者家庭預計年終獎收入最高，金融行業和房地產行業分列第二、三位。近兩年火熱的互聯網與信通行業年終獎預期則較為一般，只排在第四位。
房子和孩子是新中產家庭的兩座“大山”
收入越高子女教育投入越大
在支出方面，總體而言，新中產人群的支出壓力較大。2019年，12.1%的新中產家庭無新增儲蓄，18.1%的新中產家庭新增儲蓄占年收入比例小于20%。支出結構上，房子和孩子是新中產家庭的兩座“大山”。收入越高的家庭，在子女教育方面的支出占比越大。
具體而言，按選擇人數的多少，2019年新中產家庭支出最多的三個領域依次為日常開銷、房租房貸和子女教育，分別有71.2%、53.9%和52%的新中產家庭勾選了這三項。相比之下，“贍養父母”的壓力相對較小，僅有19.7%的人選擇了該項。此外，分別有23.4%和12.5%的新中產家庭勾選了旅行支出和人際交往支出作為三大支出領域之一。
2019年，55%的新中產家庭子女教育支出占總支出比例在10%-30%之間，9.9%的家庭子女教育支出占總支出比例超過50%。對比分析發現，家庭年收入越高，在子女教育方面投入越大。在年收入超過80萬元的家庭中，15.5%的家庭子女教育支出占總支出比例超過50%；而年收入在20萬元-30萬元之間的新中產家庭中，該比例僅為3.3%。
此外，31.2%的新中產家庭預期將在2020年提高子女教育支出比例，而且，收入較低的家庭更有意愿增加子女教育方面的投入。20萬元-30萬元收入的家庭中，有35.7%預期將在2020年提高子女教育支出比例，而80萬元以上收入的家庭中，該比例為25.77%，這可能與高收入家庭在子女教育上的投入已經較多有關。
基金與理財產品、房地產是主要投資選擇
獲得投資收益也最高
在目前主流的投資形式里，基金與理財產品、房地產、保險產品、股票是新中產家庭2019年的主要投資選擇。在受訪對象中，選擇基金與理財產品的有65.3%，選擇房地產的有63.2%，選擇保險產品的有41.3%，選擇股票的有31.1%。
在收益來源方面，31%的新中產家庭通過基金與理財產品獲得最多投資收益。另外即使2019年是房地產“小年”，仍有30.5%的受訪者表示投資性房地產是其最主要的收益來源，這表明房地產仍是財富增值的“壓艙石”。而且，交叉分析顯示，收入越高的家庭，勾選投資性房地產作為最主要投資收益來源的比例也越高。
2019年大部分新中產家庭均能從投資理財方面獲得正收益，僅有5.8%出現虧損，但收益率總體不高。報告顯示，39.8%的家庭2019理財收益率在0-4%之間，35.4%的收益率在4%-10%之間，6.6%的收益率在10%-20%之間，收益率在20%以上的占12.4%。
從投資渠道的選擇上看，2019年，新中產家庭主要通過銀行和以騰訊理財通為代表的第三方互聯網理財平臺進行理財。其中，選擇銀行渠道的比例達到60.1%，選擇第三方互聯網理財平臺的比例達到54.6%，遠超過選擇基金公司、證券公司和保險公司渠道的比例。
未來收入預期總體較樂觀
穩健型理財備受青睞
預估2020年家庭收入情況時，72.2%的受訪者認為其2020年的收入會相對持平或有小幅增長。具體而言，38.6%的受訪者認為2020年收入會有小幅增長，33.6%的受訪者認為2020年收入會與2019年持平，僅有2.7%的受訪者預計其收入會大幅下跌，總體比較樂觀。
在新中產家庭的2020年投資理財計劃中，較為穩健的投資方向還是更受青睞。36.4%的受訪者表示2020年會首選債券基金、貨幣基金進行投資，26.8%的受訪者表示會優先考慮房地產投資，首選通過基金投資股市的有19.1%，首選直接投資股市的最少，僅有11.8%。
專家建議：投資理財要量力而行，穩健投資是明智選擇
展望2020年，新中產應該怎么理財投資？首席經濟學家們給予了看法與建議。中泰證券首席經濟學家李迅雷表示，在投資理財方面普通人很難有較高的收益率表現，一方面是因為全社會的投資回報率在下降，無風險收益率持續降低，另外一方面，投資本身是一件專業的事。因此新中產家庭偏好穩健型投資是非常明智的選擇。
“國內普通居民能夠通過基金、理財等穩健型渠道獲得4%左右的收益已經很不錯了。”交通銀行首席經濟學家連平表示，“因為這是在非常安全的前提下獲得的，如果想追求更高的收益，就要承擔更大的風險，而且需要專業的人才進行投資管理。”
申萬宏源首席宏觀分析師李慧勇倡導多元化的理財理念，首先要去嘗試，考慮銀行存款或理財產品之外的基金等理財產品；第二要量力而行，股票是投資風險較高的資產，不能盲目追求高收益。對于可投資資產金額較大的家庭，目前國內金融市場也在逐步發展家族信托、買方投顧等模式，專門服務這些人群或家庭，未來或許會有較大改觀。
為第三方互聯網理財平臺的代表，目前騰訊理財通資金保有量達到8000億元，用戶數突破1.5億。騰訊理財通在產品篩選方面嚴格把關，與優質的金融機構合作，篩選安全穩健的金融產品，多層面確保用戶資產的安全性。騰訊理財通上線6年以來，從未出現產品兌付延期，備受新中產家庭青睞。
基于騰訊騰安獲得的“基金投資顧問業務試點”資格，騰訊理財通未來將通過大數據、人工智能、風控等金融科技能力，為用戶進行資產配置，幫助用戶獲得良好的長期收益。臨近年末，新中產們可以把年終獎通過理財通進行合理地資產配置，實現家庭財富增值。
